【判断题】债券价格将随着时间的推移而不断向面值趋近。 【单选题】当投资者要求的必要收益率r小于公司净资产收益率ROE时,公司收益留存比例b越高,公司股票价值? 【判断题】为了让Excel公式中的作用域不随单元格的移动而移动需要用$固定。 几个关于期权波动率的问题~_百度知道 很显然，如果实际波动率是一个常数，它不随时间的推移发生变化，历史波幅很可能是一个真正的好的近似波动。 当债券以折现率的现值等于该债券的市场价格是到期收益率，这是对债券回报率隐含。 波动率也由贴现增长的预期收益率的相关指数，补偿和 一文带你了解利率期限结构的三大理论_东奥会计在线 利率期限结构是指在某一时点上，不同期限资金的收益率与到期期限之间的关系。通过分析利率期限结构，可以了解不同期限的资金供求关系和市场利率的总体水平和变化方向，对债券投资者政府有关部门加强债券管理具有重要意义。下面小编就来说说利率期限结构的三种理论。 流动收益期权票据_百科 - byte.baike.com
收益率是指投资的回报率，一般以年度百分比表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。对公司而言，收益率指净利润占使用的平均资本的百分比。收益率研究的是收益率作为一项个人（以及家庭）和社会（政府公共支出）投资的收益
杠杆etf的杠杆损耗套利分析--以wti原油期货etf为例 - 摘要 （1）杠杆损耗将导致杠杆etf的走势落后于跟踪标的。对几只原油期货杠杆基金的分析表明，通过做空杠杆基金并对冲所跟踪的标的指数价格，是可行的且收益可观。但是不应做空反向基金。推荐的策略是做空正向杠杆etf,做多跟踪标的指数或 折扣收益率体现了美国短期国债的定价机制。例如折扣收益率为6%，到期期限为1年的短期国债的价格是94美元（100-6），而债券的实际收益率将高于债券的折扣收益率，因为债券的购买者所支付的金额少于债券的面值。 资金有时间价值，这是经济学知识告诉我们。5年前100万美元与5年后100万美元实际购买力不同，考虑到资金时间价值，投资者希望资金随时间推移而上涨。然而，在负利率下，投资者持有债券不但没有到期收益还要倒贴。 投资者的增长主要来自于资产的价格上升。 把当前收入（current income）作为收益目标，相对于资本增值，他们更关心获得当前收入。 注重总体收益率（total return)的目标与注重资本增值类似，投资者希望投资组合的价值随时间推移而不断增长，以满足其未来的需要。
> 负利率是否意味着收益率曲线倒挂？ 负利率与收益率曲线倒挂无直接关系，负利率政策的成效对收益率曲线是否倒挂有影响。根据欧元区各国负利率政策实施后的表现来看，利率曲线短期走势呈现为陡峭化，中长期10y-2y长短端利差收窄。
核心提示： 近日达·芬奇作品"救世主"以4.503亿美元总价格成交。 一位场内买家在佳士得拍卖行洛克菲诺中心总部竞拍这幅"男版蒙娜丽莎"。 艺术品投资长期收益一般,风险不低,流动性差,各种成本又高。 负利率下如何投资 原作：龚蕾 欧洲央行、瑞士、丹麦、瑞典、日本已推出负利率，美联储会是下一个吗？ 在通胀下，零利率已表示实际利率为负数。举个例子，利率为负3%，储户存款100万美元，负利率下就变成97万美元 从本文利用b—s模型和二叉树模型对上证50etf期权定价研究中可以发现，b—s模型和二叉树模型对期权价格的拟合程度基本达到要求，但b—s模型定价效率要稍微优于二叉树模型，b—s模型对期权价格的拟合程度较好，在无风险收益率变化不大的情况下，对期权价格 但同时我也承认，债券市场与十多年前有所不同，我能理解为什么人们在过于依赖历史数据前可能会三思而行。毕竟，当债券支付10%的利息时，听起来是个不错的选择，但随着时间的推移，如今的收益率已被压低至远不如预期的水平。 在全价交易方式下，债券价格包括应计利息和债券净价，而应计利息随着时间的推移而逐渐增加，利息支付后降为零;尔后随时间推移再逐渐增加，利息支付后又降为零，如此循环往复到债券到期偿还，因此，全价交易方式下的债券价格走势在价格走势图上是一条
Micron宣布可转换债券交易 纳斯达克——Micron Technology, Inc.（纳斯达克股票代码：MU），11月8日宣布一系列措施，预期将清偿其2027年到期的可转换优先
假设这种债券的收益率或贴现率是8%。根据我们对复利和复合年增长率的讨论，可以知道债券的贴现因子等于1除以1.08的30次方，即1／(1．08)30=0．0994。这项投资的现值就是：10000x0.0994=994元。 2. 非面值出售的债券在必要收益率不变的情况下，随着时间向到期日推移，价格将发生变化。我们已经举例说明，如果收益率不变，随着时间的推移，折价债券的价格将上涨，溢价债券的价格将下降。 3. 非国债必要收益率与国债利差的变动。 每日一词：债券张尧浠债券(Bonds / debenture)是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 导读：如果我们仔细分析金融和宏观经济渠道的净政策效应，很难得出中长期内货币政策会使得财富和收入的再分配更为不公平的结论作者｜马里奥？德拉吉「欧洲央行行长，本文系作者2016年10月25日在德国经济研究所的演讲稿，中国金融出版社方晓译」文章｜《中国金融》2016年第24期当今货币政策 2017 中级经济师 备考正在紧张而忙碌的进行当中，东奥小编为大家整理了 中级经济师金融 知识点： 利率的期限结构 【所属章节】： 本知识点属于《金融》科目第二章 利率与金融资产定价 第二节 利率决定理论 【知识点】： 利率的期限结构 具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期 价格指数旨在反映银行理财产品收益率的波动； 财富指数着力揭示投资者投资于银行理财产品，在一段时间内所能获取的收益； 风险指数则力图客观地刻画银行理财市场的整体风险。 2.5月市场综述. 银行理财价格指数上涨幅度放缓，产品违约风险明显提升 前一段时间，达·芬奇作品《救世主（Salvator Mundi）》以4.503亿美元总价格成交。 投资艺术品的长期平均毛收益率要高于短期国债、债券和黄金，但显著低于股票。 当时富有的荷兰收藏家狂热追捧奇异贝壳，但这种热爱随时间的推移而慢慢消退。
债券价格是指债券发行时的价格。理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格常常脱离它的面值，有时高于面值，有时低于面值。也就是说，债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的。
2.反向收益率曲线，与正向收益率曲线相反，投资期限和收益率呈反比。 3.水平收益率曲线下，收益率与投资期限无关，表示社会经济出现极不正常的情况。 4.波动收益率曲线，债券收益率因投资期限不同呈现波浪变动。 都说可转债是低风险投资者的风向标，这一波下杀现在这风向标都跌破面值了，这是否标志着一个新轮回的开始？ 关于可转债跌破面值到底意味着什么呢？ 主公 喜大泪奔中~~ 先来一点113008观察&；纪念&；主动买套仓位。。。回忆一下上一轮的教训：1、下手过早，2013年5月动手的，那时中行转石化转 货币的时间价值是指货币随时间的推移而发生的增值。 今天的100元与一年后的100元，你选哪个？ 增值包括三部分： 无风险收益（纯粹时间价值）、承担风险要求的收益率、通货膨胀率。 如果预期回报反映出合理的风险溢价，则预期回报会像资产风险或风险的市场价格一样随时间而变化。如果风险增加（由于收益率波动率较大、债券和股票之间的协方差变高、通货膨胀的不确定性等），债券市场参与者预期的风险溢价将会增加。 它的主要观点是：长期债券的利率应该等于下述两个之和：1.长期债券到期之前预期短期利率的平均值；2.随债券供求状况变动而变动的流动性溢价。它可以解释以下3者内容：1.随着时间的推移，不同到期期限的债券利率表现出同向运动的趋势。2.收益率曲线是 现券买卖业务简介现券交易是指交易双方以约定的价格在当日或次日转让债权所有权的交易行为。产品优势风险小、收益稳定。交易流程商业银行等金融机构客户与我行达成交易意向后，在银行间债券市场上通过询价交易方式或点击成交交易方式与我行进行现券买卖交易。