图6：卖出宽跨式策略到期损益图. 在目前组合策略保证金的规则下，收取卖出跨式、宽跨式策略的保证金时，仅收取组合策略的两项期权中保证金较高方的保证金+保证金较低方的权利金，提高了投资者的资金使用效率。 xv, 204页:;+图:;+24cm: 提要文摘： 本书介绍了期权策略与风险管理，主要内容有期权特性、二叉树模型、希腊值、波动率、波动率交易与Delta对冲、B-S期权定价模型的局限和应用、期权策略等，并附有大量的实际交易案例，以解读希腊值Greks、波动率和Delta对冲。 期权是一种重要的风险管理工具，如果能善用不同合约组成的期权策略，可以帮助投资者实现收益最大化。然而，期权策略种类繁多，在实际操作中 所谓的"领子期权交易"（Collar Trade），是指两个期权的组合策略，一买一卖，可以是买看涨卖看跌，也可以卖看涨买看跌，把标的资产的风险控制
期权波动率交易策略：赚取隐含波动率与历史波动率之间价差 _ 东 …
图为白糖期权双均线交易系统的绩效 白糖期权交易系统出现了三个有意思的现象需要进一步解释：第一，在2017年年底的大跌行情中，该策略的盈亏 期权交易策略：混合组合 混合期权交易策略是由不同种期权，即看涨期权和看跌期权构成的组合，其形式可谓五花八 门，这里仅介绍最简单的几种。 2.5.1 跨式组合 跨式组合（Straddle）由具有相同协议价格、相同期限的一份看涨期权和一份看跌期权组成。 最近，笔者一位刚开始交易铜期权的朋友打来电话，说自己在沪铜期货1902合约48000时卖出了期权的平值跨式组合，由于元旦过后沪铜大跌，组合出现浮亏致使其调仓到行权价47000。作为一个有经验的期货套利交易者，他很自然地想到可不可以在远月以同样的条件买入平值跨式组合来对冲这种波动风险 比如末日的买入跨式期权，Gamma在平值附近是正向最大，而Theta在平值附近是负向最大。这表现出末日期权的杠杆效应显著，标的物价格快速上涨或下跌时候，买入跨式期权获利巨大。 图为买入跨期权盈亏损益和Greeks（剩余一个交易日） 策略框架设计 如何查看期权的各种策略？ 期权的各种策略非常多，什么时候该用什么策略好呢？文华wh6软件提供了最常用的几个单腿策略：看大涨、看大跌、看小涨、看小跌、看不涨、看不跌，在期权报价列表下面的标签中可以进行相应的切换，每当切换到不同的预期时，软件会给交易者提供一个最简单的单腿 MACD二元期权交易策略MetaTrader的组合 4 (MT4) 指示符(小号) 和模板. 这种二元期权交易策略的实质是把积累的历史数据和交易信号. MACD二元期权交易策略提供了一个机会来检测价格动态它们是肉眼看不到的各种特点和模式. 图1 牛市看涨期权差价组合. 图2 牛市看跌期权差价组合. 牛市差价策略使得投资者在现货市场价格下跌的情况下损失不会进一步扩大，但同时，它也限制了投资者在股价上升时的潜在收益。 （二）熊市差价组合
期权交易策略 一、标的资产与期权组合 ? （一）、盈亏图 ? 1、有担保的看涨期权(Covered Call)空头: 是标的资产多头与看涨期权空头的组合, 股票多头“轧平”（cover）或保护投资 者免受股票价格急剧上升带来的巨 …
期权交易常见的四种对冲策略. 期权交易常见的四种对冲策略. 一、保护性看涨策略. 保护性看涨期权的策略是在卖出标的期货合约的情况下，如果你担心标的价格上涨而买入看涨期权进行保护，特别是当交易者持有标的期货合约的空头的时候，担心标的价格上涨带来的损失。 最近，笔者一位刚开始交易铜 期权的朋友打来电话，说自己在沪铜期货1902合约48000时卖出了期权的平值跨式组合，由于元旦过后沪铜大跌，组合出现浮亏致使其调仓到行权价47000。 作为一个有经验的期货套利交易者，他很自然地想到可不可以在远月以同样的条件买入平值跨式组合来对冲这种波动
11.1期权及组合交易概述. （金融）期权（Financial Options）：是指以（金融）商品或. （ 金融）期货为标的物合约交易形式，在（金融）期权交易中. ，期权合约的购买者向期权
50etf期权的成功使得300etf期权和300指数期权成功获批上市，在这两只重量级产品上市之前，讨论50etf期权上不同交易策略的表现显得非常具有现实意义。 目前，关于50ETF期权不同交易策略的表现，大部分的研究报告都停留在基础策略的介绍阶段，利用一个场景介绍 股票期权如何操作交易-百度经验 点击右上方”交易”，可以进行交易。如图。期权指令分为：买入开仓， 卖出平仓；卖出开仓，买入平仓。 步骤阅读. 5. 备兑开仓策略指锁定标的证券后，备兑开仓对应数量认购期权合约，指令 期权交易策略 1 第八章 期权交易策略 教学目的与要求： 教学目的与要求： 通过本章的学习， 通过本章的学习，要求掌握包括一个简 单期权和一个股票的四种策略、牛市差 单期权和一个股票的四种策略、 价期权、熊市差价期权、蝶式差价期权、 价期权、熊市差价期权、蝶式差价期权、 日历差价 本文将以图文形式为大家介绍8种期权策略，每张图的X轴代表标的股票的价格，Y轴代表期权的盈利和亏损(零轴以上为盈利，以下为亏损)。走势线与零轴的交叉点即盈亏平衡点。 1. 买入看涨期权(Long Call) 买入看涨期权是上市期权推出以来最流行的一种交易策略。 第三章 期权的组合策略 期权交易的精妙之处在于可以通过不同的期权品种构成众多具有不同盈亏分布特征的组合。 底部跨式期权的盈亏图如图 14.18 所示，顶部跨式期权的盈亏图与图 14.18 刚好相反。 盈利 X-p X-c-p 0 -c -p -c-p 图 14.18 底部跨式组合 2．
期权的行情图也叫作t型报价图，我们投资期权不能光看标的物的价格走势，还要对期权本身的一些基本知识和关键指标有一些了解，而这些信息都包含在t型报价图内，所以我们要学会看懂t型报价图。 t型报价图解析： 一、合约名称： 1、合约代码。
图1 给出了买入看涨和买入看跌期权的损益，从图可以较为直观. 的看出：对于美式 看涨期权，提前执行永远不是最优的（因为期权价. 格在立即执行收益的上方）；而对于